С чего начать технический анализ новичку — тренд, уровни, объём и таймфреймы

Технический анализ разбирает прошлые цены и объёмы на графике, чтобы заранее решить, что делать при том или ином развитии событий. Предсказывать он не умеет, и я от него этого не жду. Начинать, на мой взгляд, стоит в таком порядке: тренд на дневном графике, зоны уровней на 4-часовом, объём как проверка движения. Остальное потом, а часть я за четыре года выкинул совсем. Примеры на реальном биткоине: дневные свечи с 16 декабря 2025 по 11 октября 2026 года и 4-часовые с 23 августа, данные по ночь на 12 октября. Цены в USDT, пункт — 1 USDT, время московское. Дневная свеча у меня закрывается в 03:00 по Москве.

Технический анализ работает только с ценой и объёмом. Про выручку компании, ставку ЦБ и новости он молчит, это территория фундаментального анализа. Учебники сравнивают технический анализ с прогнозом погоды: абсолютных предсказаний он не даёт, зато помогает прикинуть, что вероятнее. Слабости там тоже перечислены: он субъективен и открыт для интерпретации (два аналитика читают один график по-разному), часто опаздывает (когда тренд виден, заметная часть движения уже прошла) и не предсказывает экстремальных событий. С этим я согласен, поэтому беру из технического анализа только то, что можно записать правилом.

Шаг первый: тренд на дневном графике

Сначала расклад на старшем таймфрейме, потом решение. Тренд определяю по классике: тренд растёт, пока на откатах образуются всё более высокие минимумы, а на подъёмах всё более высокие максимумы. Нисходящий — зеркально. Максимумы и минимумы беру по поворотным свечам: у такой свечи экстремум не ниже (не выше) экстремумов пяти соседних свечей слева и справа.

Что получается на дневках BTC после минимума 1 июля (57 802). Минимумы: 62 273 (1 августа), 62 533 (14 августа), 76 257 (2 сентября), 74 961 (15 сентября), 82 539 (28 сентября). Максимумы: 64 705 (6 июля), 66 969 (21 июля), 65 500 (9 августа), 81 463 (28 августа), 82 280 (3 сентября), 87 402 (21 сентября), 87 256 (2 октября). Структура растущая, но не чистая: 9 августа максимум оказался ниже предыдущего, 15 сентября минимум ниже предыдущего на 1 296 пунктов, а 2 октября максимум не дотянул до сентябрьского на 146. Минимум 8 октября, 80 394, на ночь 12 октября ещё не подтверждён: для этого нужны пять дней справа.

Вторая проверка — скользящая средняя за 50 дней, SMA 50. С 17 августа ни одно дневное закрытие не оказалось ниже неё. 8 октября цена опускалась под неё тенью (минимум 80 394 при значении около 80 545), но день закрылся выше. 200-дневную среднюю в моём файле можно посчитать только для последних ста дней, 300 свечей на такое окно маловато. На 10 октября она была около 72 000.

Итог по тренду, на цифрах: в ночь на 12 октября цена 83 570 выше SMA 50 (около 81 000) и SMA 200 (около 72 000), на 44,6 % выше минимума 1 июля и на 14,7 % ниже январского максимума 97 950. Слово «бычий рынок» к этому ничего не добавляет, я его не использую.

Шаг второй: уровни поддержки и сопротивления на 4-часовом графике

Входить удобнее с 4-часового графика: стоп получается короче. Уровни рисую зонами. Правило короткое: поворотные свечи по три слева и справа, кучка в пределах процента, не меньше двух-трёх отметок. В сентябре и октябре на 4ч так нашлись сопротивление 86 700–87 400 и поддержка 82 500–83 200. Дневной график ложится поверх: сопротивление сидит на самом высоком дневном максимуме после 29 января (87 402), а 8 октября цена ушла под поддержку и остановилась на 80 394, возле дневной SMA 50.

Шаг третий: объём как проверка движения

Объём я не считаю сигналом. Это проверка, двигалась ли цена на настоящих деньгах. Идею «тренд подтверждается объёмом» приписывают Доу. В августе подтверждение было: 19, 20 и 21 августа дневной объём составил 13 772, 14 077 и 22 939 BTC, в 2,3, 2,2 и 3,4 раза больше среднего за предыдущие 20 дней, а закрытие выросло с 64 726 (18 августа) до 78 345 (21 августа), на 21 %. С тех пор ниже 74 961 цена не опускалась.

Пример с обратным знаком. 8 октября дневной объём составил 13 748 BTC, в 2,25 раза выше среднего, это самый большой объём с 21 августа. Цена в тот день ушла вниз до 80 394 и вернулась к закрытию 81 753. И рост в августе, и откат в октябре прошли при объёме вдвое выше среднего: объём говорит, что движение настоящее, но куда цена пойдёт дальше, он не говорит. Объём в моём файле собран по одной площадке, по рынку в целом цифры будут другими.

Таймфреймы в техническом анализе: как я совмещаю 1д, 4ч и 1ч

Масштаб у них разный, поэтому и читаются они по-разному. ATR(14) дневного графика на 10 октября — 2 127 пунктов (2,6 % цены), 4-часового с 2 сентября по 11 октября — от 556 до 1 137. 8 октября на дневке это одна красная свеча от 83 325 до закрытия 81 753 (минус 1,9 %): тело 1 572 пункта, меньше дневного ATR, тень до 80 394, на фоне роста с июля. На 4-часовом то же самое выглядит иначе, этот день я разбирал в статье про уровни. Две картины одного дня друг другу не противоречат, просто сделка у меня была бы на одном из двух таймфреймов. Правило такое: против дневного направления сделки по сигналу с 4ч открываю только с половинным риском.

Что я выкинул из технического анализа

Критерий один: если правило нельзя записать так, чтобы другой человек получил ту же разметку, оно не моё. По нему с моего графика ушло:

С чего начать новичку на практике

Первую осень я делал так:

1. Открыл дневной график одного ликвидного инструмента (BTC и акции Сбера) и выписал последние пять поворотных максимумов и минимумов. Выше они предыдущих или ниже, так тренд и определяется.
2. Добавил SMA 50 и объём. Больше ничего.
3. На 4-часовом графике нашёл две зоны, верхнюю и нижнюю, записал границы и число касаний.
4. Первую неделю только наблюдал: каждый день сверял записи с новыми свечами и считал, сколько раз зона удержала цену.
5. Завёл дневник: дата, график, зона, что произошло.

Рисовал карандашом по распечатке дневного графика, а через неделю клал рядом свежую и сверял. Распечатки той осени до сих пор лежат в папке.